Der erste Live-Bot: 83 Prozent Treffer, null Gewinn

Die erste Regel, die live ging, war die naheliegende: dreieinhalb Minuten nach Beginn eines 5-Minuten-Fensters den Favoriten kaufen, wenn er 70 bis 90 Cent kostet, bis zur Abrechnung halten. Sie hat 83 Prozent ihrer Trades gewonnen. Sie hat nichts verdient.

Warum eine hohe Trefferquote kein Vorteil ist

Ein 83-Cent-Favorit, der in 83 Prozent der Fälle gewinnt, bringt genau das zurück, was du bezahlt hast, minus Gebühr. Das Orderbuch ist kalibriert. Die Gebühr ist es nicht. Die Regel war ein langsamer Weg, der Börse 0,9 Cent pro Anteil zu zahlen.

Was kaputtging, der Reihe nach

1. Gewinne lagen uneingelöst herum. Abgerechnete Anteile bleiben in der Wallet, bis sie eingelöst werden; das Guthaben sah falsch aus, und neue Orders wurden bei ein paar hundert Dollar nicht eingelöster Gewinne abgelehnt.
2. Eine Order mit Fehler war trotzdem ausgeführt worden. Ein Kauf warf auf der Leitung eine Exception, wurde sieben Sekunden später gematcht, und es gab keine Positionszeile. Die Lösung war eine Hintergrundprüfung des Fills-Endpunkts nach jeder Exception.
3. Elf Prozent der Labels waren falsch. Aus dem letzten Orakel-Messwert abgeleitete Ergebnisse widersprachen der offiziellen Abrechnung bei 11,4 Prozent der Fenster. Jeder Backtest vor dieser Entdeckung war auf schlechten Labels gebaut.
4. Ein Vorteil von 14 Prozent waren die Labels. Ein "Latenzvorteil", der zwei Wochen Prüfung überstanden hatte, verschwand an dem Tag, an dem die offiziellen Ergebnisse nachgetragen wurden. Der falsche Vorteil kam aus demselben Feed, der die schlechten Labels erzeugt hatte; der Kreis schloss sich.
5. Der Stop-Loss hat mehr gekostet, als er gespart hat. Jede getestete Ausstiegsregel, auch eine gelernte, verlor gegen das Halten. Ein falscher Stop hat öfter einen kleinen Gewinn in einen größeren Verlust verwandelt, als ein richtiger Stop irgendetwas gerettet hat.

Was es gekostet hat

Nicht viel Geld; ein Verlust am ersten Tag im zweistelligen Dollarbereich auf einer kleinen Bankroll. Gekostet hat es drei Wochen des Glaubens an eine Regel, die von Natur aus Break-even war, und die Lektion, dass eine Trefferquote über 80 Prozent nichts bedeutet, bis du den gezahlten Preis abziehst.

Was es hinterlassen hat

• Einen Logger, der das offizielle Ergebnis per Markt-ID festhält, kein abgeleitetes.
• Einen Fill-Abgleich, der nach jeder Exception läuft.
• Einen täglichen Einlöse-Durchlauf.
• Die Gewohnheit, jede Regel als Trefferquote minus Break-even beim gezahlten Preis zu bewerten, pro Trade, nie zusammengeworfen.